Selon un communiqué du Conseil, cette opération porte sur l'émission de 15.000 obligations de valeur nominale de 100.000 dirhams, cotées à la Bourse de Casablanca et non cotées et réparties en 6 tranches.
D'une maturité de 20 ans, les tranches A et B offrent une prime de risque de 150 points de base avec un taux fixe de 5,34 pc, tandis que les tranches C et D, d'une maturité de 15 ans, offrent une prime de risque de 140 points de base avec un taux fixe de 4,97 pc.
Les deux autres tranches (E et F), d'une maturité de 10 ans, offrent, quant à elles, une prime de risque de 120 points de base avec un taux fixe de 4,79 pc, ajoute la même source, notant que la période de souscription s'étalera du 15 au 20 juillet courant inclus.
Le recours à la dette auprès des marchés des capitaux entre dans la stratégie de financement global de l'ONCF, souligne l'Office dans la note d'information relative à l'opération.
Le contrat programme 2010-2015 prévoit notamment que les investissements relatifs au programme général de mise à niveau du réseau classique sont financés par la capacité d'autofinancement de l'ONCF et par le recours à l'endettement ou tout outil de financement assurant les intérêts de l'Office, a-t-il poursuivi.
Au 31 décembre 2014, le programme général est réalisé à hauteur de 10 MMDH, soit 73 pc de l'enveloppe globale prévue dans le cadre du contrat programme 2010-2015 (y compris un report du plan 2005-2009 pour 972 millions de dirhams).
La présente émission obligataire servira, selon l'Office, à boucler le financement des investissements programmés au titre de l'exercice 2015 dans le cadre du programme général.
MAP